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2016年中国聚酯PET系列产品发展前景战略预测分析

蒋昌文  /  转载

摘要最近几年来,由于全球经济放缓导致中国以及世界各地下游企业对聚酯涤纶系列产品需求出现了减缓态势,从而导致了中国地区聚酯PET切片以及下游涤纶纤维(包括长短丝)等生产装置开工率的普遍降低。预计2017-2020年,中国聚酯涤纶需求年均增长进一步下降至4-6%,虽然中国地区聚酯涤纶需求增速放缓,但其产能依然在增长状态中。

2016年中国聚酯PET系列产品发展前景战略预测分析

现状

由于国内外地区产能的不断缓慢增加也成为聚酯PET切片以及下游涤纶纤维市场行情震荡的关键导火线,很多生产企业为了去掉库存,不得不采取“价格竞争”的不得以战略手段,也让市场上的同类产品实际成交价格出现了混乱态势,高低价格差距依然存在,中国多种化纤聚酯产品频繁遭遇反倾销调查,特别是聚酯切片产品确实成为重灾区,不少企业因此陷入困境。中国聚酯PET频繁遭遇“双反”调查不仅仅是在2016年,其实2014-2015年期间,马来西亚、埃及、巴西、美国等国家曾先后对中国聚酯PET发起过反倾销调查。这些国家都曾是中国聚酯PET主要出口国。

其实,三年前甚至是五年前,我就在全国行业会议乃至国际会议中做报告中指出;中国这种快速上马聚酯系列产品产能的做法其实是弊端很多,等于是给整个行业埋下了一颗颗定时炸弹,当时我呼吁一些想上新项目的企业一定要多对市场进行科学性缜密调查,不能一味地一意孤行跟风上,可是就是有大胆的企业违背市场规律而干干干。特别是有些小作坊急功近利,无论在设备上、技术上、新产品开发等方面根本不具备任何优势,却也参与进来想“捞”得一碗羹,结果是两败俱伤,这种做法以后坚决要杜绝才对。

回顾2014年中国聚酯产能仍处于高速扩张期,2014年新增聚酯装置17套,下游主要配套涤纶长丝、短纤和瓶级切片,2014年下半年新投产能包括福建锦兴20万吨短纤、福建山力25万吨短纤、欣欣化纤18万吨长丝以及宁波华鑫25万吨长丝。2014年新增产能将超过400万吨,2014年中国聚酯总产能已经超过4600万吨。考虑部分装置可能推迟开车。

到了2015年开始,在国家一系列政策密集出台的环境下,在中国市场需求数量还在适当的增长前提下,中国聚酯产业整体保持了相对稍微稳定的态势,但是比起以往那些年已经风光不存了,能够力争相对稳定已经是很不容易的事情了。预计2015年新增聚酯装置13-14套左右,新增产能400-420万吨(部分产能可能推迟投产),下游主要配套仍为涤纶长丝和瓶级切片,特别是瓶片产能在2015年新增的比较明显。

2015年年底中国地区聚酯总产能将达到5000万吨左右,这个数字也是比较惊人的。其实,我也是依然特别建议在2017-2020年期间,不要轻易增加聚酯涤纶新产能了,因为这几年新增加的产能还需要有一定的时间去消化,聚酯涤纶产能毕竟已经处于过剩的窘迫阶段,希望在2020年之前能够将有效产能100%释放掉,并且还要让下游企业真正有效的消化掉才行,而不是积压大量库存,更不是企业无休止的降低开工率才对。而表1中没有包括聚酯薄膜新增产能,2015年聚酯薄膜新增加20万吨是福建百宏公司下半年的产能。


表1   2014-2015年中国地区聚酯涤纶产能扩产情况                单位:万吨/年

从2015年1-12月份市场行情分析看,由于聚酯涤纶系列产品下游市场不太景气导致了一些生产厂家随时都在调整着开工率,特别是瓶片市场更是如此,2015年夏季没有往年炎热导致的一些家庭空调都没有开几天,天气不热也会让各种饮料销售数量出现明显下降态势。还有纤维级聚酯市场行情更是不理想,2015年低开工成为织造企业市场一个最明显的特征。2015年以来,各大织造集群开机率均未达到满负荷,大部分地区开机率徘徊在70%左右,不仅仅是终端织造以及服装行业,就是上游PTA和MEG市场也是处于低迷状态之中。据悉,特别是国庆假期过后,PTA工厂负荷下滑至50-58%之间,低于2014年同期10-12个百分点,聚酯工厂负荷下滑至75-77%,略高于2014年同期5个百分点,虽然2015年聚酯开工负荷高于2014年同期水平,但是也是昙花一现,而下游织机负荷下滑至62%,低于2014年同期15个百分点。毕竟2015年期间聚酯产品库存长期处于偏高水平是不争论的事实,从而也导致了其价格不断下降,难以达到理想的状态,让聚酯产品价格跟涨显得很乏力,生产企业现金流状况也差于2014年平均水平,不少库存比较高的生产厂家也在不断打价格战术来赢得市场份额,这种现象绝对是不给予支持的,属于是恶性循环。

最近几年,聚酯涤纶差别化纤维市场情况还可以,经营起来获得的利润要比常规系列产品大,因为我们每个行业人士很清楚,近几年我国的纺织业受亚洲地区其他发展中国家同行的冲击,订单明显减少,下游纺织行业开工率降低也令人担忧,特别是下游纺织企业招工难问题一直影响着企业的正常生产,为了稳定住员工不得不采用“不断加薪”的最直接方式来应对现状,企业人力成本以及原材料成本都得到了提升,从而导致下游纺织行业的生产利润被挤压的少的可怜,而上游原料涤纶纤维的生产成本和利润获得又想依靠下游企业恩赐?如果下游终端行业不景气又何谈帮你消化掉这些原料呢?涤纶差别化企业在生产经营过程中更应该本着“以人为本,注重素质;以精为先,注重优质;以诚为用,注重品质;以高为标,注重实质”的企业精神,拥有一批能力强、素质高的技术管理人员,同时培养了一大批训练有素的优秀员工。坚持科学管理,注重把握市场机遇,充分发挥自身优势,实行滚动发展,不断开发技术含量高、市场潜力大的品种,规模实力不断增强,经营范围不断拓展。、

2015-2016年期间,中国几大涤纶纤维生产企业依然坚持走差别化道路,如桐昆股份公司长兴恒腾差年产40万吨差别化纤维项目就是一个例子,还有江苏鹰翔化纤股份有限公司年产30万吨熔体直纺功能性差别化纤维项目,该项目建于江苏省吴江市盛泽镇工业集中区,总投资约18.5亿元。项目建成达产后,将形成年产30万吨熔体直纺功能性差别化纤维生产能力,其中差别化涤纶FDY154000吨、POY70280吨、DTY75720吨。

未来

对于未来,2016-2020年期间,中国地区聚酯涤纶系列产品结构还将继续出现调整态势,虽然行业人士认为:中国浙江萧山绍兴化纤和湖州产业集聚优势非常明显,并且规模较大,其中萧山化纤企业集中分布在萧山东北部的衙前、益农、瓜沥、新街等区域。目前,浙江聚酯涤纶产业拥有3家上市公司,分别为恒逸、荣盛和桐昆集团,新凤鸣集团也在冲刺IPO。他们具有核心竞争优势,也是全国聚酯涤纶行业“龙头”企业。但是,中国地区原生以及再生聚酯涤纶系列产品低迷的行情依然给所有人敲响了警钟,在产能不断扩大的同时也让行业中企业与企业之间的竞争更加激烈了,中国地区聚酯涤纶产业的“洗牌”正在加快。要知道当上游原料PTA市场出现动荡甚至是“洗牌”风险的同时,最直接受到牵连的必将是下游聚酯涤纶企业。因为截至目前,国内长期停车的PTA产能涉及1295万吨,约占PTA总产能比例的28%。这意味着当前国内实际具备运行能力的PTA装置产能在3398万吨,其中国内产能排名第一和第二的两个大型供应商产能占比高达59%。

而听说,2015年有段时间,浙江地区已经有几家聚酯企业如红剑全面停产,浙江聚酯涤纶行业的“战国时代”已经真正来临了。未来中国地区聚酯涤纶差别化这些相关企业都必须通过融入“差别化、高附加值、低碳、环保、智能”等关键词来开发生产出更优质的下游客户真正需要的产品来满足市场需求,用提高产品科技含量、争创企业品牌等手段加大产品出口力度,诱导国内需求增长,力争在每个不放过的机遇面前获得属于自身的利润才是上策。同时,中国地区聚酯涤纶差别化企业也要在很好的完成了国家“十二五”节能减排指标的同时,在到来的“十三五”期间更需要使企业发展得更强、更具有竞争实力;适应国家十三五的企业进一步升级、转型和节能、减排规划;尽职尽责的履行社会责任。并且力争让自身拥有的所有项目产品全部为高附加值纤维,技术含量更高、质量更优、成本更低、单位GDP能耗更低。力争为社会经济和地方经济的发展做出应有的贡献。

2016年8-9月份更是让聚酯PET行业受到G20峰会影响,华东地区一些聚酯PET工厂停产明显,特别是周边地区物流运输受阻也导致货物难以畅通流入市场。从8月底至9月上半月期间,中国华东地区聚酯PET市场整体交易气氛持续出现了清淡态势,国内地区部分开工率稍微高的聚酯PET工厂库存压力依然很大,为了减少库存采取优惠销售价格的措施,也导致一些工厂出现了亏损现象,聚酯PET纤维级切片、瓶级聚酯PET切片、涤纶长丝等系列产品中,很多企业亏损金额达到了50-150元/吨左右的程度,只有涤纶短纤企业还可以,有很多企业都出现了150-200元/吨的盈利现象。当然,也有一段时间里曾经出现了赢利趋势,那就是8月份之前的某个时间段里,据说也是受到“G20峰会”之前的影响,如同行业中有人比喻是:等于是透支了下游需求才“妙手偶得之”的。回顾中国地区聚酯切片价格9月份变化特点如下:在原油价格小幅回调的背景下,聚酯原料价格小幅回软,聚酯纤维级切片价格9月份小幅走弱,国际市场现货价格从8月底的731美元/吨,下降至9月底的715美元/吨;国内市场现货价格同步下沉,江浙市场切片价格从6225元/吨下降至6125元/吨;从纤维级切片合同价格看,华东石化体系将2016年9月份的切片结算价定为6500元/吨,与上月持平;如此看来,纤维级切片主流品种价格呈现轻微走软格局。此外,瓶级切片价格9月份轻微回吐,国际市场水瓶级切片现货价格从8月底的772美元/吨,下降至9月底的750美元/吨;同期国内市场现货价格走势萎靡,江浙市场水瓶级切片现货成交价从6575元/吨,下降至6425元/吨;碳酸瓶切片江浙成交价从6825元/吨,下降至6675元/吨,而热罐装瓶级切片价格从6725元/吨下降至6575元/吨;可见瓶级切片价格9月份以来呈现较为软绵的态势。

2016年9月下旬国庆来临之前,国际市场方面:亚洲地区瓶级聚酯PET价格出现了下跌16美元至849美元/吨FOB东北亚,下跌20美元至860美元/吨FOB东南亚的趋势,中国市场因迎来国庆小长假也导致下游企业需求不理想直接影响国际市场行情,特别是东南亚市场上的下游企业需求放缓,导致交易成交价格在860美元/吨FOB东南亚。而淡季期间,需求仍显平淡,欧洲地区聚酯PET市场也是如此,随着气温开始逐渐下降,9-10月份属于欧洲地区聚酯瓶片传统的需求淡季。欧洲地区现货价格下降了10欧元/吨至860欧元/吨,而自由合同商谈同样下调10欧元/吨,现货价格收在860欧元/吨。而英国地区聚酯PET现货价格下滑15英镑/吨至750英镑/吨,而自由合同商谈则下探至745英镑/吨。同时,PET厂商认为10月原料合同价走势不明朗。部分人士预期欧洲乙二醇合同价将上调,有望推高PET价格。船运利润偏低,韩进海运公司破产引发物流问题,故进口货方面整体交投气氛平静,由此部分PET厂商期望较高,认为第四季度欧洲市场基本面有望走强。另外,美国地区国庆节日前夕瓶级聚酯切片现货交易价格为1047-1069美元/吨(47.5-48.5美分/磅)DDP美国西海岸,亚洲原产船货的运费增加,而巴西原产聚酯树脂依然控制着美国市场价格的底部。据悉,来自巴西的进口货成交活跃,商谈价一般在48美分/磅左右。近几周内,巴西货源的价格也使得美国市场价格底部设定在48美分/磅。市场人士称来自亚洲的进口货的运费提高了1倍以上,因此巴西产瓶级聚酯切片更具有价格优势。据悉,亚洲原产船货的运费增加了2 -3美分/磅。这样,巴西和亚洲原产船货在美国西海岸的倡导价达到48-51美分/磅(1058-1124美元/吨)。一消息人士称Petrobras出售Petroquimica Suape(PQS)公司给墨西哥Alpek的交易接近尾声,这一交易可能导致美国进口市场回归正常水平。从7月28日起,Petrobras和Alpek已经进入为期60天的商谈进程。


表2   国庆节前后欧洲地区聚酯PET市场平均交易价格

因此,从2016年1-7月份最新聚酯供应和需求变化情况数据显示,可以看出,中国2016年1-7月份聚酯熔体(即聚酯聚合体)产量为2131.92万吨(其中规模以上公司聚酯切片的产量约为814.40万吨);1-7月份进口聚酯切片(包括纤维级和瓶级切片,不包括其它再生切片和初级切片)9.88万吨,出口134.51万吨,新增资源(产量+进口)2141.81万吨,净增资源(新增资源-出口,即表观需求)2007.30万吨,显示中国聚酯切片产业的市场需求比较强劲。从聚酯切片的进出口单价看,2016年1-7月份进口单价为1523.52美元/吨,出口单价为859.38美元/吨。


表3   中国2016年1-7月份聚酯PET切片统计情况

注1:聚酯产量指的是聚酯熔体产量,即聚酯聚合体产量,其中也包括聚酯切片产量;

注2:聚酯产量为业内人士的估计数。

再者,从中国聚酯切片不同品种的进出口情况看,2016年1-7月份聚酯切片纤维级进口7.77万吨,进口单价1477.41美元/吨;出口9.91万吨,出口单价953.11美元/吨;聚酯切片瓶级进口2.11万吨,进口单价1693.20美元/吨;出口124.61万吨,出口单价851.93美元/吨;表明我国聚酯切片纤维级和瓶级进出口状况良好。


表4    中国聚酯切片纤维级和瓶级进出口数量和单价情况

总结

回顾纤维级聚酯切片价格9月份小幅走弱,而瓶级切片价格轻微下沉,呈现双双回软格局;由于目前PTA东南亚现货价格为609美元/吨,EG东南亚现货价格为620美元/吨,据此计算,聚酯切片原料成本为741美元/吨,边际成本(保企业现金流不减少的成本)为791美元/吨,可见目前715美元/吨的纤维级切片价格尚难以支付原料成本,而750美元/吨的瓶级切片价格介于原料成本和现金成本之间;考虑到近期原油价格小幅走软,聚酯原料价格轻微波动,还有就是行业中开工率出现明显变化,都会让后市聚酯系列产品价格将显示不断波动的格局。因为G20结束至今已有一个多月的时间,从而导致前期那些停车的生产企业都已经重启,例如:宁波卓成、海宁海利得公司、浙江恒逸、浙江荣盛、浙江天元、浙江联达、浙江古纤道、绍兴海富、绍兴永盛、绍兴远东公司、绍兴亿丰公司、绍兴佳宝公司、宁波华鑫公司等等在9月上旬都出现了设备重新启动趋势,只有个别零星几家比较特殊的企业没有重新复工,其他企业生产负荷至中秋节前后就已基本提升很大幅度了,聚酯生产企业的平均开工率上升到了80%甚至以上的水平,国庆节日长假过后,聚酯实时开工率有望回升至85-88%的水平。因此,后市聚酯PET市场行情将呈现出风险与机遇依然同在的趋势。

本文原创作者 工程塑料在线,责编:蒋昌文;本文仅代表作者观点,不代表新材汇观点。
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PET 聚酯